Evaluating the Mechanisms for Combating Money Laundering at Local and International Levels

El-Feky, Abdel Majid

doi:10.21608/jgpcc.2025.462386

Evaluating the Mechanisms for Combating Money Laundering at Local and International Levels

Author

Abdel Majid El-Feky

Administrative Control Authority

10.21608/jgpcc.2025.462386

Abstract

Money laundering constitutes one of the foremost threats to financial and economic systems at both national and international levels, regarded as the most perilous contemporary economic crime. It is employed in efforts to confer legitimacy upon illicit funds and proceeds, thereby engendering breaches and vulnerabilities within financial frameworks, engendering suspicions that tarnish banking institutions, and obfuscating the delineations between legitimate and illegitimate economic instruments and mechanisms.
The gravity of money laundering is underscored by its transnational character (as a cross-border offense), which enables it to exploit legislative disparities among diverse jurisdictions—whether those from which the crime originates, in which it transpires, or through whose systems it and its attendant illicit proceeds transit. In this manner, jurisdictional overlaps, occasional conflicts in legal provisions between these states and their counterparts, and attendant disparities afford perpetrators the opportunity to derive benefit from the proceeds of their legally proscribed activities. Such dynamics not only impede remedial measures but also undermine modalities of collaborative cooperation among agencies and nations endeavoring to counter these offenses.
The aforementioned considerations give rise to a core quandary concerning the delineation of requisite legal safeguards that must be implemented to confront money laundering and its concomitant acts, calibrated to the adopting state’s juridical framework.
This study endeavors to furnish a comparative analysis, employing analytical methodologies, of anti-money laundering measures across a delineated array of national legal regimes—encompassing American legislation, French law, Egyptian law, the laws of Gulf Cooperation Council states, and British law—in alignment with the study’s analytical imperatives. It draws upon an examination of efficacious practices, extant challenges, and points of convergence or divergence in the operative controls and mechanisms. Through this lens, the research aims to formulate an optimal strategy for redressing lacunae and bolstering inter-regime cooperation, thereby ensuring that perpetrators evade neither accountability nor sanction, while proffering fortified recommendations to augment coordination and harmonization among states in this domain.

Main Subjects

Prevention and combating of corruption

Article Title [French]

Évaluation des Mécanismes de lutte contre le Blanchiment d'argent au niveau national et international

Abstract [French]

Le blanchiment d'argent constitue l'une des menaces principales pesant sur les systèmes financiers et économiques, tant au niveau national qu'international, en tant que l'une des infractions économiques contemporaines les plus graves. En effet, cette pratique vise à conférer une apparence de légitimité aux fonds et aux revenus illicites, entraînant ainsi des failles et des dysfonctionnements dans les structures financières, une confusion et des suspicions qui entachent les systèmes bancaires, ainsi qu'un effacement des frontières et des distinctions entre les mécanismes et les instruments économiques légitimes et illégitimes.

La gravité du blanchiment d'argent réside dans son caractère transnational (infraction transfrontalière), qui lui permet d'exploiter les disparités législatives entre les différents États – qu’il s’agisse de ceux où l’infraction a été initiée, commise ou simplement transitant par leurs systèmes financiers. Ainsi, les écarts et les chevauchements des compétences juridiques, voire les conflits de lois entre ces États, offrent aux délinquants la possibilité de tirer profit des sommes acquises par leurs actes répréhensibles, tout en entravant les procédures et les formes de coopération mutuelle entre les institutions et les pays engagés dans la lutte contre ces infractions.

C’est dans ce contexte qu’émerge une problématique essentielle concernant la détermination des règles juridiques applicables en matière de confrontation au blanchiment d'argent et aux actes qui y sont liés, conformément au système juridique de l'État chargé de les poursuivre.

La présente recherche entreprend une étude comparative, au moyen d'approches analytiques, des mécanismes de lutte contre le blanchiment d'argent au sein d'un ensemble sélectionné de systèmes juridiques nationaux – à savoir les lois américaines, le droit français, le droit égyptien, les législations des pays du Conseil de coopération du Golfe, et le droit britannique –, en s'appuyant sur les exigences analytiques de l'étude. Elle s'attache à examiner les pratiques efficaces, les défis rencontrés, ainsi que les points de convergence ou de divergence dans les règles et les dispositifs employés, dans le but de proposer une approche optimale pour combler les lacunes, renforcer la coopération entre les systèmes juridiques, et garantir que les auteurs de ces infractions ne puissent échapper à la sanction. Enfin, elle formule des recommandations destinées à consolider les mécanismes de coordination et d'intégration entre les États dans ce domaine.

Keywords [French]